在金融领域，“久期”是一个非常重要的概念，它主要用来衡量债券价格对利率变化的敏感度。简单来说，久期可以理解为债券到期的时间加权平均值，它反映了投资者收回投资所需的时间长度。通常情况下，债券的久期越长，其价格对市场利率的变动就越敏感。

从更专业的角度来看，久期是用来量化债券价格对于利率变化反应程度的一个指标。如果市场利率上升，债券价格会下降；反之亦然。不同期限和不同票面利率的债券具有不同的久期值。例如，零息债券的久期等于其到期时间，而固定利率债券的久期则小于其到期时间。

了解并掌握久期的概念对于投资者来说至关重要，因为它可以帮助他们更好地评估和管理投资组合的风险。通过合理配置不同久期的债券，投资者可以在追求收益的同时有效地控制利率风险。